Başlık:

Enflasyon Analizinde Kısa Dönemli Dalgalanmaların Filtrelenmesi

Sayı:

11/20

Yazar(lar):

H. Çağrı Akkoyun, Oğuz Atuk, N. Alpay Koçak, M. Utku Özmen

Dil:

İngilizce

Tarih:

Ekim 2011

Özet:

Birçok ekonomik zaman serisi, özellikle de enflasyon, doğası gereği serideki gerçek değişimlerin anlaşılmasını güçleştiren mevsimsel dalgalanmalara maruz kalmaktadır. Bu bağlamda, mevsimsel düzeltme bu tip dalgalanmaları ortadan kaldırmak için kullanılan güçlü bir araçtır. Öte yandan, mevsimsel düzeltme, serilerdeki hareketlerin yorumlanmasını güçleştiren, oynaklığı yüksek seriler üretebilmektedir. Bunun sebebi, mevsimsel düzeltmenin belirli mevsimsel frekanslarda tamamlanan hareketleri yakalayabilmesidir. Fakat seride mevsimsel frekanslarda görülmeyen kısa dönemli hareketlerin olması da muhtemeldir. Bu çalışmada, bu gözlemden yola çıkarak ve enflasyonu göz önünde bulundurarak, bir yıl içerisinde tamamlanan kısa dönemli dalgalanmaları yakalamayı amaçlayan gelişmiş bir yöntem önerilmektedir. İki aşamalı yöntem dalgacık filtresini ve bant-geçirgen filtreyi birleştirmektedir. Bu yöntem mevsimsel düzeltmenin elde ettiğinden daha düzgün seriler üretmektedir. Ayrıca, filtrelenmiş seriler tüketici fiyatlarının alt gruplarındaki enflasyon dinamiklerini iyi bir şekilde yakalamaktadır. Sonuç olarak, iki aşamalı bu işlem kısa dönemli enflasyon analizi için kullanışlı bir araç sunmaktadır.

Anahtar Kelimeler:

Tüketici fiyatları, Enflasyon, Mevsimsel düzeltme, Dalgacık filtresi, Bant-geçirgen filtre

JEL Siniflamasi:

E31

Tam Metin:

WP1120.pdf