Risk Paylaşımı ve Reel Kur: Ticarete Konu Olmayan Sektörün ve Eğilim Şoklarının Rolü

Risk Paylaşımı ve Reel Kur: Ticarete Konu Olmayan Sektörün ve Eğilim Şoklarının Rolü

Başlık : Risk Paylaşımı ve Reel Kur: Ticarete Konu Olmayan Sektörün ve Eğilim Şoklarının Rolü
Sayı : 13/36
Yazar(lar) : Hüseyin Çağrı Akkoyun, Yavuz Arslan, Mustafa Kılınç
Dil : İngilizce
Tarih : Eylül 2013
Özet : Bu makalede, ABD’nin ve Avrupa’nın ticarete konu olan ve olamayan toplam faktör verimliliklerinin (TFV) birim kök içerdiğini ve vektör hata düzeltme modeli kullanılarak modellenebileceğini gösteriyoruz. Sonrasında, klasik iki ülkeli ve iki sektörlü (ticarete konu olan ve olamayan) bir DSGD modeli geliştiriyoruz. Modelimizde durağan TFV yerine eşbütünleşik TFV kullanılması, reel kur ve risk paylaşımı bulmacaları açısından daha iyi sonuçların elde edilmesini sağlamıştır. Eşbütünleşik TFV şokları, ya da eğilim şokları, kayda değer gelir etkisi üretmekte ve yüksek kur oynaklığı üreten mekanizmayı kuvvetlendirmektedir. Bunun yanı sıra, eğilim şoklarının varlığı düşük ve yüksek ticaret esneklik değerleri için göreli tüketim ve kur arasındaki sıkı bağlantıyı kırmaktadır.
Anahtar Kelimeler : Eğilim Şokları, Risk Paylaşımı, Reel Kur
JEL Siniflamasi : E32, F41, F44

 

Konuşmayı PDF Olarak İndirmek İçin Tıklayınız.Risk Paylaşımı ve Reel Kur: Ticarete Konu Olmayan Sektörün ve Eğilim Şoklarının Rolü
TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI İdare Merkezi Anafartalar Mah. İstiklal Cad. No:10 06050 Ulus Altındağ Ankara Telefon : (+90 312) 507 50 00 | Faks : (+90 312) 507 56 40