Türkiye'de Özel Sektör Tahvilleri İçin Getiri Eğrisi Hesaplaması

Türkiye'de Özel Sektör Tahvilleri İçin Getiri Eğrisi Hesaplaması

Başlık : Türkiye'de Özel Sektör Tahvilleri İçin Getiri Eğrisi Hesaplaması
Sayı : 13/26
Yazar(lar) : Burak Kanlı, Doruk Küçüksaraç, Özgür Özel
Dil : İngilizce
Tarih : Temmuz 2013
Özet : Bu çalışmada iki konu ele alınmaktadır. Öncelikle, son yıllarda hızlı bir şekilde gelişen özel sektör Türk lirası tahvil piyasası tanıtılmaktadır. Bunun ardından ise, Nelson Siegel yöntemi kullanılarak özel sektör tahvilleri için getiri eğrisi tahmin edilmektir. Sonuçlar, Nelson Siegel yönteminin özel sektör tahvillerine ilişkin getiri eğrisini tahmin etmekte başarılı olduğunu göstermektedir. Ayrıca, çalışma kapsamında, son dönemdeki para politikası şoklarının özel sektör tahvilleri üzerindeki etkisi devlet tahvilleri ile karşılaştırılarak incelenmektedir. Bu doğrultuda yapılan vaka analizleri, özel sektör tahvillerinin para politikasına verdiği tepkinin devlet tahvillerinden hem miktar hem de yön bakımından farklılaşabileceğini göstermektedir.
Anahtar Kelimeler : Özel sektör tahvilleri, Getiri eğrisi hesaplaması, Nelson Siegel, Para politikası
JEL Siniflamasi : G12; E43; E52

 

Konuşmayı PDF Olarak İndirmek İçin Tıklayınız.Türkiye'de Özel Sektör Tahvilleri İçin Getiri Eğrisi Hesaplaması
TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI İdare Merkezi Anafartalar Mah. İstiklal Cad. No:10 06050 Ulus Altındağ Ankara Telefon : (+90 312) 507 50 00 | Faks : (+90 312) 507 56 40