EK: A 

Tablo  1. Türkiye: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın Net İç Varlıklarına İlişkin Performans Kriterleri

 
Tavan
(trilyon lira)

11 Ocak 2001 itibariyle mevcut NİV seviyesi:
281

31 Ocak 2001 (performans kriteri) 1/
900

28 Şubat 2001 (performans kriteri) 1/
0

31 Mart 2001 (performans kriteri) 1/
0

30 Haziran 2001 (performans kriteri) 1/
0

30 Eylül 2001 (endikatif üst limit) 1/
350
31 Aralık 2001 (endikatif üst limit) 1/
650
1/ Performans kriteri (endikatif üst limit), sözkonusu tarihlerin her biri ile sona eren son beş iş günündeki stokların ortalaması üzerinden hesaplanacaktır.

1.      Merkez Bankası’nın net iç varlıkları (NİV), para tabanından ay sonu cari kurlar ile hesaplanan Net Dış Varlıklar kalemi çıkartılarak hesaplanmaktadır.

2.      Para tabanı, Merkez Bankası emisyonu artı bankacılık sektörünün Merkez Bankası nezdindeki TL mevduatları olarak tanımlanmıştır. 

3.      Merkez Bankası’nın net dış varlıkları, Merkez Bankası’nın net uluslararası rezervlerinin (18 Aralık 2000 tarihli Niyet Mektubu EK F’de tanımlandığı üzere), orta vadeli döviz kredilerinin (net) ve diğer net dış varlıkların (Dresdner hesabında yer alan ve vadesi iki yıl veya daha uzun süreli olan mevduat da dahil) toplamı olarak tanımlanmıştır. 30 Eylül 2000 itibariyle Merkez Bankası’nın net dış varlıkları 6,776 trilyon TL‘ye ulaşmıştır.

4.      Devalüasyon hesabında 1999 yılı sonuna göre olan kümülatif net değişiklik (gerçekleşmemiş döviz karlarının –nakit olarak veya TCMB’nın elinde bulunan kamu kağıtlarının silinmesi veya başka yöntemler de dahil olmak üzere- herhangi bir şekilde dağıtımı hariç) yukarıda hesaplandığı şekliyle dönem sonu Net İç Varlıklar stoğundan çıkarılacaktır.

5.      NİV tavanları, munzam karşılığın uygulandığı büyüklüğün tanımında olabilecek hertürlü değişiklik için aşağıdaki formüle göre uyarlanacaktır. 

R : %4 munzam karşılık artı %2 disponibilite oranı katsayısını tanımlamaktadır.

: Karşılığa tabi büyüklüğün tanımında yapılacak değişiklik sonucunda bazda oluşacak değişikliği tanımlamaktadır. Sözkonusu katsayı ve ortalamaların alındığı dönemin uzunluğu 2001 yılı boyunca değiştirilmeyecektir.

6. Net iç varlıklar tavanları, BDDK tarafından müdahale edilen herhangi bir ilave banka için mevduat munzam karşılıklarından muafiyet tanınması halinde aşağıya doğru ayarlanacaktır. Ayarlama miktarı mevcut mevduat munzam karşılık katsayısının, bu bankaların karşılık bulundurmaları gereken yükümlülük tutarı ile çarpımına eşit olacaktır.

 

  EK- B

 

Tablo 2. Türkiye: Net Uluslararası Rezervlere İlişkinPerformans Kriterleri

 

Taban

(milyon ABD doları)

 11 Ocak 2001 itibariyle mevcut stok:

  14,089

 31 Ocak 2001 (performans kriteri)

10,700

 28 Şubat 2001 (performans kriteri

12,600

 31 Mart 2001 (performans kriteri)

12,700

 30 Haziran 2001 (performans kriteri)

13,700

 30 Eylül 2001 (endikatif taban)

13,900

 31 Aralık 2001 (endikatif taban)

14,100

1.      Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)’nın ABD doları cinsinden net uluslararası rezervleri, brüt dış varlıklar (ipotekli rezervler hariç) ile brüt uluslararası rezerv yükümlülükleri arasındaki farkın, TCMB’nin net forward pozisyonu ile toplanmasından oluşmaktadır. İpotekli rezervler, halihazırda kullanıma hazır olmayan rezervlerdir.

2.      Programın amacı doğrultusunda, brüt dış varlıklar; yerleşik olmayanlardan olan bütün kısa dönemli döviz (konvertibl) cinsinden alacaklar, 30 Kasım 2000 tarihinde Londra piyasasında ortalama 269.05 ABD Dolar/ ons olarak sabitlenen değer üzerinden hesaplanan altın mevcudu, yabancı kağıt paralar, muhabir hesap bakiyeleri ve IMF nezdindeki rezerv pozisyonudur. Halihazırdaki ipotekli rezervler, Türk Savunma Fonu hesabında tutulan dış varlıklardan (30 Kasım 2000’de 426 milyon ABD Doları tutarında) oluşmaktadır. Özel Dresdner portföyü de (30 Kasım 2000’de 898 milyon ABD Doları tutarında) ipoteklidir, fakat bir yıllık yabancı para cinsinden borçlarla örtüşmesine bakıldığında (aşağıya bkz.) dış rezerv varlıklarından çıkarılmamaktadır. Rezerv varlıkları 30 Kasım 2000 itibariyle 19,428 milyon ABD Doları tutarındadır.

3.      Brüt uluslararası rezerv yükümlülükleri, yerleşik olmayanlara karşı orijinal vadeleri bir yıla kadar ve bir yıl olan yabancı para birimi üzerinden olan bütün yükümlülükleri, bankacılık sektöründeki döviz mevduatlarına karşı tutulan rezervler, Merkez Bankası’ndan akreditif bedellerinden alacaklar, Merkez Bankası’nın döviz alacaklıları ve vadelerine bakılmaksızın ödemeler dengesini destekleme amaçlı yapılan borçlanmalardan doğan yükümlülükleri içermektedir (IMF’ye olan yükümlülükler dahil). Böylece tanımlandığı şekilde rezerv yükümlülükleri 30 Kasım 2000 itibariyle 8,331 milyon ABD Doları tutarındadır.

4.      Net forward pozisyonu; Merkez Bankası’nın yerleşik olmayanlardan bilanço dışı yabancı para birimi cinsinden (forwardlar, swaplar, opsiyonlar ve her türlü future sözleşmeleri) alacaklarının kağıt üstündeki değeri ile yerleşikler ve yerleşik olmayanlara olan döviz yükümlülükleri arasındaki farktır. Bu miktarlar 30 Kasım 2000 itibariyle sıfırdır.

5.      ABD Doları dışındaki yabancı para birimleri cinsinden bütün alacak ve yükümlülükler 18 Aralık 2000 tarihli Niyet Mektubu Ek J’de belirtilen program çapraz kurları üzerinden ABD dolarına çevrilecektir.