Kredi Gelişmelerinin Düzenlileştirme ve Daralma Yöntemleriyle Öngörülmesi: Türk Bankacılık Sektörüne Dair Bulgular

Title:	Kredi Gelişmelerinin Düzenlileştirme ve Daralma Yöntemleriyle Öngörülmesi: Türk Bankacılık Sektörüne Dair Bulgular
Number:	24/02
Author(s):	Salih Zeki Atılgan, Tarık Aydoğdu, Mehmet Selman Çolak, Muhammed Hasan Yılmaz
Language:	İngilizce
Date:	Şubat 2024
Abstract:	Bu çalışmada kredi büyümesi tahminindeki değişken seçimi sorununun çözülmesi adına düzenlileştirme ve daralma yöntemlerinin kullanımı önerilmektedir. 2012-2023 dönemi için 10 büyük Türk bankasına ait veriler ve geniş bir makro-finansal değişken seti kullanılarak analizler gerçekleştirilmiştir. Genişleyen penceredeki örneklem dışı tahmin egzersizleri, En Küçük Mutlak Küçülme ve Seçim Operatörü (LASSO) yöntemiyle oluşturulan modellerin alternatif faktör eklenmiş modellere göre banka bazlı toplam kredi büyüme oranı için daha iyi tahmin performansı (daha düşük seviyede tahmin hataları) sağladığını göstermektedir. Temel bulgular alternatif ayarlama parametresi ve LASSO spesifikasyonları altında değişmemektedir. Toplam kredi büyümesi dinamiklerine ek olarak, tahmin kesinliğine ilişkin iyileştirmeler ticari kredi büyümesinde tüm tahmin ufku için bulgulanmakta, fakat tüketici kredi büyümesindeki etki kısa tahmin ufkunda geçerli olmaktadır. Ek sağlamlık analizleri temel sonuçların örneklem kapsamı ve alternatif model yapılarındaki farklılaşmaya rağmen korunduğuna işaret etmektedir. Takip eden analizlerde LASSO yöntemi kullanılarak makro-finansal dinamiklerin ima ettiği seviyeden farklılaşan aşırı kredi hareketlerinin bir göstergesi olarak “artık kredi” serileri türetilmektedir. Bir vaka analizi kapsamında bu serileri girdi olarak alan ve 2020-2023 dönemini kapsayan yerel projeksiyon tahminleri yakın dönemli enflasyonist baskıların makro-finansal dinamiklerden ayrışan aşırı kredi aktivitesine yol açtığını göstermektedir.
Keywords:	Kredi büyümesi, Tahmin, LASSO, Artık kredi, Yerel projeksiyon
JEL Codes:	G21; C53; C55